Trends Beleggen

Danny Reweghs en Jef Poortmans ontvangen Philippe Gijsels voor een analyse van de markten na de renteverhogingen van de Fed en de Bank of Japan. Ze bespreken de gevolgen voor Europese beurzen, waaronder de daling van de DAX en de oplopende Franse rente. Ook wordt de zwakkere yen en de mogelijke volgende stappen van centrale banken belicht.

• De Japanse centrale bank verhoogde de rente met 25 basispunten naar 1,25%, het hoogste niveau sinds 1995, maar de yen verzwakte tot 150 dollar.
• Twee leden van het Japanse rentecomité stemden tegen de renteverhoging, wat bijdroeg aan de onverwachte koersval van de yen.

Na de renteverhoging door de Fed en de hawkish boodschap van Kevin Warsh reageren de markten gemengd. Stijn Leysen duikt samen met Danny Reweghs en Jef Poortmans in de dotplot en de verwachting dat de rente langer hoog blijft. De Amerikaanse lange termijnrente zakt onder de 5 procent, terwijl Wall Street groene cijfers laat zien.

• Kevin Warsh herbevestigde dat de Fed de strijd tegen inflatie niet wil lossen, waardoor de Amerikaanse lange termijnrente weer onder de piek van 5 procent dook.
• Bilfinger verloor 26% intraday, het ergste verlies op een dag ooit, door een omzetwaarschuwing vanwege geopolitieke onzekerheid in het Midden-Oosten.

Tom Simonts bespreekt de financieringsronde van OpenAI, die het bedrijf waardeert op meer dan 1200 miljard dollar, ondanks het uitstel van de beursgang. Daarnaast gaat het over de impact van AI-investeringen op de chipproductie, zoals bij SWATIC en XWAP. Ook de grondstoffenmarkten komen aan bod, met een contrast tussen dalende nikkelprijzen en stijgende koperprijzen.

• OpenAI praat met investeerders over een kapitaalronde van 1200 miljard dollar, maar stelt een beursgang uit.
• Europese autobouwers zoals Stellantis, BMW en Volkswagen verliezen 3 tot 4 procent door zwakke verkopen in China.

De Amerikaanse 10-jaarsrente doorbreekt de grens van 5 procent, een niveau dat in bijna 20 jaar niet is voorgekomen. Hoofdeconoom Erik Joly legt aan Danny Reweghs en Jef Poortmans uit waarom obligatiebeleggers zich steeds meer zorgen maken over de houdbaarheid van staatsschulden, zowel in de VS als in Europa. Ook de impact op bedrijfsobligaties en de verwachte renteverhoging door de Federal Reserve komen aan bod.

• De Amerikaanse 10-jaarsrente overstijgt 5 procent, het hoogste peil in bijna 20 jaar, wat alarmbellen doet afgaan op de financiële markten.
• Frankrijk moest vandaag bijna 4,5 procent rente betalen op 10-jarige staatsleningen, mede door uitspraken van politicus Jean-Luc Mélenchon over mogelijke schuldvernietiging.

Danny Reweghs en Jef Poortmans bespreken de schokgolf die door de AI-sector gaat na een oproep van Antropic-topman Dario Amodei om de ontwikkeling van kunstmatige intelligentie af te remmen. Beleggers verkopen massaal chipaandelen, terwijl defensieve waarden zoals AB Inbev en UCB juist stijgen. De Bel 20 weet dankzij die defensieve tilt het hoofd boven water te houden, terwijl andere beurzen verliezen noteren.

• De Nigeriaanse miljardair Aliko Dangrote brengt zijn olieraffinaderij op 13 oktober naar de beurs, de grootste beursgang ooit in Afrika, met een mogelijke vermogensstijging tot 56 miljard dollar.
• Chipdesigner Meleksis is met een verlies van 4 procent de grootste daler in de Bel20, terwijl defensieve waarden zoals AB-Inbev en UCB stijgen.